Een converteerbare lening is een zakelijke lening die u later kunt omzetten in aandelen van uw bedrijf. U leert hier precies hoe zo’n lening werkt en wanneer u deze gebruikt.
Samenvatting
- Een converteerbare lening is een zakelijke lening die later omgezet kan worden in aandelen, waarbij aflossingen vaak pas bij conversie plaatsvinden.
- De lening biedt ondernemers financiële rust, een lagere rente en behoud van controle zonder direct aandelen weg te geven.
- Conversie gebeurt meestal bij een volgende financieringsronde of verkoop, met vooraf vastgestelde waardering en kortingsvoorwaarden.
- Nadelen zijn onder andere het risico op eigendomsverlies, mogelijke terugbetalingsverplichtingen en ongunstige conversievoorwaarden.
- Converteerbare leningen zijn vooral geschikt voor startende en snelgroeiende bedrijven die flexibiliteit zoeken in financiering en waardebepaling.
Definitie en kenmerken van een converteerbare lening
Een converteerbare lening is een zakelijke financiering die u later kunt omzetten in aandelen van uw bedrijf. Het is een flexibele optie voor ondernemers.
De belangrijkste kenmerken zijn:
- Het is een mix tussen een gewone lening en aandelenkapitaal.
- U haalt hiermee kapitaal op zonder direct aandelen weg te geven.
- De investeerder kan de lening op een afgesproken moment omzetten in aandelen.
- Vaak betaalt u geen aflossingen tot dit conversiemoment.
- De rente is meestal lager, omdat de investeerder later aandeelhouder kan worden.
- U regelt deze lening snel, zonder notaris en met minimaal papierwerk.
Hoe werkt de conversie van een converteerbare lening?
Wanneer een converteerbare lening omgezet wordt, ruilt de investeerder de lening in voor aandelen van uw bedrijf. U en de investeerder spreken dit moment vooraf af, bijvoorbeeld bij een volgende investeringsronde. De investeerder kiest dan: de lening terugkrijgen of aandeelhouder worden.
Conversiemomenten en voorwaarden
De conversie van een converteerbare lening gebeurt op specifieke momenten, met vaste voorwaarden die u vooraf vastlegt.
- De investeerder kiest vaak voor conversie bij een volgende financieringsronde van uw bedrijf.
- Een ander belangrijk moment is de verkoop van uw bedrijf.
- De overeenkomst beschrijft hoe uw bedrijf op dat moment wordt gewaardeerd.
- U legt ook vast welke korting de investeerder krijgt op de aandelenprijs.
Keuzemogelijkheden voor de leningverstrekker na looptijd
Na de looptijd van een converteerbare lening heeft de investeerder twee duidelijke keuzes. U kunt ervoor kiezen om de volledige lening plus de opgebouwde rente terug te ontvangen. Dit gebeurt vaak als het bedrijf niet de verwachte groei heeft doorgemaakt. De andere optie is de lening om te zetten in aandelen van uw bedrijf. Deze keuze is aantrekkelijk als het bedrijf goed presteert. Dan verwacht de investeerder dat de aandelenwaarde verder stijgt. Afspraken over waardering en korting bepalen de conversieprijs.
Voordelen van een converteerbare lening voor ondernemers
Een converteerbare lening biedt ondernemers veel belangrijke voordelen, vooral in de opstartfase.
- Financiële rust. U hoeft de lening niet direct af te lossen, wat financiële ruimte geeft. Dit is ideaal voor starters met beperkte cashflow.
- Lagere rente. De rentekosten zijn vaak lager dan bij een traditionele lening. Dit komt door de toekomstige mogelijkheid tot conversie naar aandelen.
- Behoud van controle. U geeft niet direct aandelen weg. Zo houdt u in de beginfase de volledige zeggenschap over uw bedrijf.
- Uitstel waardebepaling. De waardering van uw bedrijf hoeft nog niet vast te liggen. Dit voorkomt lastige onderhandelingen bij een onzekere bedrijfswaarde.
- Snelle financiering. U regelt deze financiering relatief snel en eenvoudig. Er is minder papierwerk en geen notaris nodig.
Nadelen en risico’s van een converteerbare lening
Een converteerbare lening kent ook specifieke nadelen en risico’s voor u als ondernemer. U staat mogelijk een deel van uw bedrijf af.
- U geeft eigendom weg wanneer de lening wordt omgezet in aandelen. Dit betekent dat u een deel van de zeggenschap verliest.
- Als conversie uitblijft, blijft de lening een terugbetalingsplicht. U moet het volledige bedrag dan terugbetalen.
- De investeerder kan conversie afdwingen onder ongunstige voorwaarden. Dit gebeurt als een nieuwe kapitaalronde vertraagd is.
- Opgelopen rente kan uw aandelenbelang bij conversie verkleinen. Dit heeft een serieuze impact op uw uiteindelijke aandeel.
- Eenvoudige contracten kunnen financiële risico’s verbergen. U moet de voorwaarden goed begrijpen.
Voorwaarden en belangrijke afspraken bij een converteerbare lening
Een converteerbare lening werkt alleen goed met heldere afspraken. U legt alle voorwaarden vast in een contract. Daarin staan de rente, de looptijd en vooral het moment van conversie.
Rente en aflossingsvrije periodes
Een converteerbare lening heeft vaak een aflossingsvrije periode. Tijdens deze periode stelt u de aflossing en soms zelfs de rentebetaling uit. Zo’n periode kan wel 60 maanden (vijf jaar) duren. Dat verlaagt uw maandlasten aanzienlijk in de beginfase van uw bedrijf. De rente betaalt u dan pas later, vaak pas aan het einde van de looptijd. Zo krijgt uw onderneming de nodige financiële ademruimte om te groeien.
Afspraken over waardering en korting bij conversie
Bij een converteerbare lening maakt u duidelijke afspraken over de waardering van uw bedrijf en de korting die de investeerder krijgt bij conversie. De investeerder neemt vroeg risico. Daarom krijgt u een waarderingskorting (discount) op de aandelenprijs. Deze korting ligt meestal tussen de 15% en 30%. Soms spreekt u ook een ‘cap‘ af. Dit is een maximale waardering voor de omzetting van de lening naar aandelen. Zo voorkomt u dat de investeerder relatief weinig aandelen krijgt bij een hoge waardering. Alle afspraken legt u schriftelijk vast om misverstanden te voorkomen.
Toepassingsmogelijkheden van converteerbare leningen voor startende ondernemers
Converteerbare leningen zijn ideaal voor startende ondernemers. Ze bieden snel kapitaal zonder direct aandelen weg te geven. U hoeft de waardering van uw bedrijf nog niet te bepalen. Deze flexibiliteit geeft u meer tijd om te groeien voordat u eigendom afstaat.
De lening begint als een gewone lening. Later kan deze worden omgezet in aandelen. Veel starters kiezen hiervoor om financiële rust te krijgen. Uitgestelde aflossingen en rentebetalingen dragen hieraan bij. Het papierwerk is ook minimaal, wat het proces versnelt. Zo kunt u zich richten op uw bedrijfsgroei.
Alternatieven voor de converteerbare lening
Naast een converteerbare lening zijn een gewone lening en het uitgeven van aandelen de belangrijkste alternatieven voor het aantrekken van kapitaal. Een gewone lening, zoals een zakelijke lening, geeft u direct geld met vaste terugbetalingsafspraken. U behoudt dan uw volledige zeggenschap over het bedrijf.
Bij het uitgeven van aandelen verkoopt u direct een deel van uw bedrijf aan investeerders. Dit brengt geen aflossingsverplichting met zich mee. De keuze hangt af van uw behoefte aan flexibiliteit en of u eigendom wilt afstaan.
Veelgestelde vragen over converteerbare leningen
Wat is het verschil tussen een converteerbare lening en een gewone lening?
Een converteerbare lening deelt kenmerken met een gewone lening, zoals afgesproken rente en aflossingsregels. Het grote verschil zit in de keuze voor de investeerder. Bij een gewone lening moet u het geleende bedrag altijd terugbetalen. De verstrekker van een converteerbare lening kan na afloop kiezen tussen terugbetaling of omzetting naar aandelen. Deze optie drukt vaak de intrestvoet. U behoudt wel de terugbetalingsplicht als de lening niet wordt omgezet.
Wanneer is een converteerbare lening geschikt voor mijn onderneming?
Een converteerbare lening past bij uw onderneming als u een startup of snelgroeiend bedrijf bent. Deze lening is ideaal voor beginnende ondernemingen die willen groeien voordat ze aandelen uitgeven. Vaak is een converteerbare lening geschikt als uw bedrijf nog lastig realistisch te waarderen is. Dit komt doordat uw omzet of winst nog onvoorspelbaar kan zijn. Zo’n lening helpt u om kapitaal aan te trekken terwijl u meer tijd krijgt voor ontwikkeling. U stelt de definitieve waarderingsonderhandeling uit tot een later moment.
Hoe wordt de rente bij een converteerbare lening geregeld?
Bij een converteerbare lening wordt de rente meestal niet direct uitbetaald. Deze rente wordt vaak opgerold. Dat betekent dat het bedrag bij de hoofdsom wordt opgeteld. U betaalt de rente dan niet in contanten tijdens de looptijd. In plaats daarvan wordt de opgerolde rente, samen met de hoofdsom, later omgezet in aandelen. Dit kan een serieuze impact hebben op uw uiteindelijke aandelenbelang. Rentepercentages variëren, maar liggen in de praktijk vaak tussen de 5 en 10 procent per jaar.
Wat gebeurt er als de lening niet wordt omgezet in aandelen?
Als een converteerbare lening niet wordt omgezet in aandelen, moet u deze terugbetalen als een gewone lening. Dit betekent dat uw bedrijf de geleende hoofdsom en de opgebouwde rente moet aflossen. U betaalt maandelijkse termijnen aan de investeerder. De investeerder blijft een schuldeiser, zonder aandelenbelang in uw onderneming. Een bedrijfslening brengt de verplichting met zich mee om aflossing en rente te betalen. Zorg dus altijd voor een realistisch aflossingsplan.
Welke risico’s lopen investeerders en ondernemers?
Bij een converteerbare lening lopen zowel investeerders als ondernemers specifieke risico’s. Investeerders in durfkapitaal riskeren kapitaalverlies. Startups hebben namelijk een grotere kans op mislukking dan gevestigde bedrijven. De waarde van hun investering kan dalen, of zelfs helemaal verloren gaan. Ondernemers staan ook voor financiële onzekerheid en persoonlijke bedrijfsrisico’s. U loopt het risico om een deel van uw bedrijf af te staan bij een succesvolle conversie. Begrijp deze risico’s goed voordat u een converteerbare lening aangaat.
Overzicht van andere leningvormen relevant voor ondernemers
Ondernemers hebben naast een converteerbare lening ook diverse andere financieringsmogelijkheden. U kunt bijvoorbeeld kiezen uit zakelijk krediet, factoring, crowdfunding en Bbz-leningen. Deze leningvormen passen bij verschillende bedrijfsbehoeften en situaties.
| Leningvorm | Kenmerk | Wanneer geschikt? |
|---|---|---|
| Zakelijk krediet | Flexibel geld opnemen en aflossen | Voor werkkapitaal of voorraad |
| Factoring | Verkoop openstaande facturen | Snel liquiditeit nodig |
| Crowdfunding | Geld van veel kleine investeerders | Innovatieve projecten, maatschappelijke impact |
| Bbz-lening | Lening van de overheid | Startende of gevestigde ondernemers met tijdelijke problemen |
Vergelijk altijd rente, looptijd en voorwaarden van de aanbieders. Let ook op de flexibiliteit als u een maand niet kunt aflossen. Veel ondernemers komen in aanmerking voor alternatieve financiering. Dit geldt zeker als een banklening wordt afgewezen.
Hypothecaire lening: wat is het en wanneer is het geschikt?
Een hypothecaire lening is een lening waarbij uw woning als onderpand dient. U leent geld om een huis te kopen of te verbeteren. De notaris vestigt dan een hypotheek op uw woning. Dit geeft de geldverstrekker zekerheid. Zij kunnen het huis in beslag nemen als u niet betaalt. Lees meer over hypothecaire leningen.
De lening kan maximaal 100 procent van de woningwaarde bedragen. Een hypothecaire lening heeft meestal een lagere rente dan een consumptief krediet. Dit komt door het onderpand, wat het risico voor de bank verlaagt. Het is geschikt wanneer u een huis wilt kopen of verbouwen.
Consumptieve lening: uitleg en toepassingsmogelijkheden
Een consumptieve lening is geld dat u leent voor persoonlijke uitgaven, zoals een auto, verbouwing of een luxe vakantie. Het is een verzamelnaam voor leningen die u privé gebruikt, zonder onderpand. Deze leningen zijn specifiek bedoeld voor consumenten, niet voor zakelijke doeleinden. Voor een compleet overzicht kunt u consumptieve leningen vergelijken.
De meestvoorkomende vorm is de persoonlijke lening. U leent een vast bedrag en betaalt dit in vaste termijnen terug. Hiermee financiert u bijvoorbeeld een nieuwe keuken, of sluit u bestaande leningen over. Alle consumptieve kredieten boven €250 met een looptijd langer dan drie maanden worden geregistreerd bij het BKR. Dit is vaak sneller geregeld dan een hypotheekverhoging. Veel aanbieders laten u boetevrij extra aflossen.
Spoed lening: kenmerken en wanneer kiezen voor snelle financiering
Een spoed lening is geld dat u snel leent voor onverwachte uitgaven, zoals dringende autoreparaties. U krijgt het geleende bedrag vaak binnen 12 tot 24 uur op uw rekening. Dit is in Nederland de snelste manier om aan geld te komen bij acute financiële nood.
Deze leningen, ook wel flitskredieten genoemd, zijn alleen geschikt als wachten echt geen optie is.
- U leent meestal kleine bedragen, vaak tot €1.500.
- De looptijd is kort, vaak 30, 45 of maximaal 62 dagen.
- De aanvraag is eenvoudig en duurt slechts enkele minuten.
- Houd er rekening mee dat deze leningen hogere rentes en administratieve kosten hebben.
Vergelijk aanbieders goed en kies de kortst mogelijke looptijd met betaalbare maandlasten. Kijk voor meer informatie over snelle financieringsopties.
Waarom kiezen voor ActueleRentestanden.nl bij het vergelijken en aanvragen van leningen?
U kiest ActueleRentestanden.nl om snel en eenvoudig de beste lening of hypotheek te vinden. Ons platform biedt een compleet en actueel overzicht van rentes in Nederland. De rentetarieven van meer dan 500 financiële producten worden dagelijks bijgewerkt. Dit bespaart u veel tijd bij het vergelijken van opties.
Zo krijgt u transparant inzicht in de markt voor leningen, hypotheken en spaarproducten. Met deze informatie maakt u betere financiële beslissingen. Een offerte voor een persoonlijke lening of hypotheek vraagt u direct aan.
